ナンピン・マーチン型EAのリスク注文が増えると何が変わる？

ナンピンは建値の調整、マーチンは数量の増やし方

ナンピンは、保有注文に対して価格が不利に動いた場合などに追加注文を出し、平均建値を変える方法です。マーチンは、追加時の数量を一定の倍率で増やす方法として使われます。注文を追加する条件と、その注文の数量を分けて読むと理解しやすくなります。

どちらも「小さな戻りで決済しやすくする」考え方と組み合わせられることがあります。ただし、価格が戻らず一方向へ進むと、追加した注文にも損失が生じます。平均建値が改善することだけを見ず、保有数量が増えた影響まで確認します。

平均建値が下がると、何が変わる？

90の注文を100の注文の2倍の数量にすると、平均建値は約93.33になります。平均建値はさらに下がりますが、合計数量は初回の3倍です。こうした数量の重みを考えずに「すぐ利確できる」とだけ読むと、不利な場面を見落とします。

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倍率2倍では、5注文で初回の31倍になる

この表は倍率2倍を仮定した計算例で、MUGINEKO各EAの初期設定を示すものではありません。初回ロットは0.01でも、5つの注文の合計は0.31です。ここから価格が同じ幅だけ不利に動けば、初回注文だけの状態に比べて損益の変化は大きくなります。

倍率だけでなく、追加間隔と回数も確認します。同じ合計数量でも、建値がどこにあるかで現在の含み損は違います。証拠金の拘束も増えるため、含み損と必要証拠金を同時に見てください。

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追加を止めても、すでに持つ注文は残る

初回注文の停止は、新しい一連の取引を始めないための処理です。追加注文の停止は、保有中の注文に新しい数量を加えない処理です。損切りは、保有注文を決済して損失を確定させる処理です。これらは別の動作なので、設定名だけで同じだと考えないようにします。

追加停止に到達した後も、保有する数量は価格変動を受けます。含み損を5万円で判定する設定があっても、それが決済機能でなければ「最大損失5万円」とは読めません。決済機能であっても、急変時の約定価格によって実際の損失が変わる場合があります。金融庁｜外国為替証拠金取引について

買いと売りを同時に持っても、費用や損失は消えない

両建ては買いと売りを同時に保有する状態です。同じ銘柄を同じ数量で持てば、価格変動による損益の変化を一部相殺できますが、すでに抱えている損失を自動で取り戻すわけではありません。注文ごとのスプレッドやスワップもあり、証拠金の扱いは口座の条件によります。

買いと売りの数量が違えば、差の数量に相当する値動きの影響が残ります。注文が多いほど状況を読み取りにくくなるため、方向別の合計数量、平均建値、含み損を分けて見ると整理できます。

成績は勝率と確定利益だけで判断しない

小さな利確が続くと、履歴には利益が多く並びます。それでも、まれに大きな含み損やロスカットが起きれば、それまでの利益を失うことがあります。勝率は一つの情報ですが、損益額の大小や、取引が終わるまでに必要だった資金を示す指標ではありません。

比較するときは、最大追加回数、合計ロット、最大含み損、回復にかかった期間を見ます。公開デモは未決済の注文まで確認してください。検証レポートの読み方を知ると、利益の画像だけでなく悪い場面の記録も比較しやすくなります。

戻りが来ない場面を、追加後の数量から考える

価格が100から90へ下がり、追加注文をした後に80へ進む例を考えます。平均建値が95まで下がっていても、価格80では初回と追加のどちらにも損失があります。どこかで戻ることを期待するだけでは、そこまでの値幅に対して必要な資金が分かりません。

追加注文の間隔を広げると、同じ値幅で出る注文の数が変わる場合があります。一方で、平均建値や決済に必要な戻りも変わります。間隔を変えれば必ず安全になると考えず、注文の数、数量、建値の3つを合わせて見ます。設定の良し悪しは、都合のよい一場面だけでは判断できません。

「何回追加したか」と「何注文持っているか」は違う

初回1注文に追加4注文なら、保有数は5です。設定や紹介で「4段」と表現する場合、初回を含むかどうかは製品の数え方によります。回数制限や早期決済の説明を読むときは、初回を含む段数なのか、追加回数なのかを確認してください。

途中で一部だけ利益確定した場合、残る注文の損失が大きいこともあります。履歴に利益が並ぶことと、一連の取引全体が利益で終わることを分けて確認しましょう。

よくある疑問